是贴现率，最好举个例子.贴现率是怎么

1. 是贴现率，最好举个例子.贴现率是怎么

2. 贴现率和再贴现率问题！急！

若A公司将手中的债券再贴现，它目前可以得到的现金为：1000*[1-5.6%*(90/360)]=987.5元，
将此钱投资于项目，90天以后可以收回资金为：987.5*[1+6%*(90/360)]=1001.85元，
若公司不贴现债券，即放弃投资机会，将债券持有至到期可得到1000元，
1001.85>1000
贴现投资所得与将债券持有至到期所得相比较可知：应提前贴现赎回债券投资项目。
如果再贴现调整为6%，同理计算：
若A公司将手中的债券再贴现，它目前可以得到的现金为：1000*[1-6%*(90/360)]=985元，
将此钱投资于项目，90天以后可以收回资金为：985*[1+6%*(90/360)]=999.775元，
若公司不贴现债券，即放弃投资机会，将债券持有至到期可得到1000元，
999.775<1000
贴现投资所得与将债券持有至到期所得相比较可知：不应提前赎回债券。
设二者相等时贴现率为x，则同样道理计算：
1000*[1-x*(90/360)]*[1+6%*(90/360)] > 1000可得：
x<5.91%
大致算了下，具体过程你可以再检验一遍。

3. 贴现率，再贴现率与折现率，我糊涂了，请高手指点。

贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。
折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。本金化率和资本化率或还原利率则通常是指将未来无限期预期收益折算成现值的比率。
折现率不是利率，也不是贴现率，而是收益率。折现率、贴现率的确定通常和当时的利率水平是有紧密联系的。   
之所以说折现率不是利率，是因为：①利率是资金的报酬，折现率是管理的报酬。利率只表示资产（资金）本身的获利能力，而与使用条件、占用者和使用途径没有直接联系，折现率则与资产以及所有者使用效果相关。②如果将折现率等同于利率，则将问题过于简单化、片面化了。
之所以说折现率不是贴现率，是因为：   ①两者计算过程有所不同。折现率是外加率，是到期后支付利息的比率；而贴现率是内扣率，是预先扣除贴现息后的比率。   ② 贴现率主要用于票据承兑贴现之中；而折现率则广泛应用于企业财务管理的各个方面，如筹资决策、投资决策及收益分配等。   要搞清楚折现率的，就必须先从折现开始分析。折现作为一个时间优先的概念，认为将来的收益或利益低于现在同样的收益或利益，并且随着收益时间向将来的推迟的程度而有系统地降低价值。同时，折现作为一个算术过程，是把一个特定比率应用于一个预期的现金流，从而得出当前的价值。从企业估价的角度来讲，折现率是企业各类收益索偿权持有人要求报酬率的加权平均数，也就是加权平均资本成本；从折现率本身来说，它是一种特定条件下的收益率，说明资产取得该项收益的收益率水平。投资者对投资收益的期望、对投资风险的态度，都将综合地反映在折现率的确定上。同样的，现金流量会由于折现率的高低不同而使其内在价值出现巨大差异。

4. 什么是贴现、贴现率、再贴现（率）？

贴现是指债券持有人将未到期的有价债券到金融机构比如银行，换取现金，而金融机构按债券面值的一定百分比扣取费用后将剩余价值交给债券持有人的的行为．债券一般可以进行多次贴现
金融机构扣取费用的百分比就叫贴现率
再贴现率就是已被贴现的票据进行再一次贴现时的贴现率，由于可以进行多次贴现，所以除了第一次贴现时叫贴现率外，以后的贴现都叫再贴现，相应的也都叫再贴现率

5. 是贴现率，最好举个例子.贴现率是怎么

栗子
a把钱借给了b，10万元，于是b承诺，一年后我给你11万，多出来的1万是利息，这叫利率，谁都懂
「但是这个前提不是固定的，理解贴现率的重点不是a的成本，而是b的承诺」
书上的解释是用票据来说明，就是a得到了一张票据到时候可以拿到钱，可以把钱换成其他的东西，比如a帮了b一个忙，或者a抓住了b一个把柄，于是b承诺一年后给a
11万
辣么此时，a现在就想要钱，不想等到1年后了，b应该给多少？给11万吧不行，因为这里面有利息存在，a没有等到约定好的时间自然也不应该拿到利息，不给也不行，这个钱是必须要给的
贴现率就是，把
“1年后”的
“11万”
折算到现在，假设贴现率是10%/每年，
公式就是
11万/（1+贴现率10%）=理论价格10万，「算出来的是一年，如果是两年就是1加贴现率2次方，三年就是3次方」
如果a不等到时间想拿钱，拿多少取决于贴现率；如果等到时间再拿钱，拿多少取决于利率
说白了就是把未来的钱
折算到
现在的价值「的一个比率」
其实仔细想想这就是个相对利率的反向的逻辑，

6. 求大神帮忙解答贴现率啊π_π

9500=800/(1+r)+800/(1+r)^2+...+10800/(1+r)^5。记得好像是采用试误法计算

7. 请问关于的贴现率

债券一般都是折价发行的。比如票面价值是100块的债券，到期领100块，发行的时候能97块就能买到。也就是说帖现率在购买的时候已经确定了。至于折价3块还是2块，应该没有死的公式吧，看对市场的把握。贴现率应该是高于银行利率的。理论价格只是极限情况。
个人理解。 

http://zhidao.baidu.com/question/378536926.html

8. 贴现率，折现率，利率三者区别？计算公式？最好再举几个例子，谢谢！

1. 贴现率(discount rate/repo rate): 是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。常用于票据贴现。企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。

贴现率＝贴现利息／票据面额×100％

2. 折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。折现率是根据资金具有时间价值这一特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折合成现值的一种比率。在具体评估操作中折现率和本金化率没有本质的区别，只是适用场合不同。折现率是将未来一定时期收益折算成现值的比率，而本金化率是将未来永续收益折算成现值的比率。两者的构成完全相同。折现率是收益法应用中的一个关键指标。在未来收益额一定的情况下，折现率越高，收益现值越低。

折现率=无风险报酬率+风险报酬率


举例：X公司的资本结构很简单，只由普通股构成。它每年的预期利润是100美元，标准差是50美元，假设一直持续到无穷。资本市场认为这种情况能确保r=10％的折现率。因此X的股票用(15—11)式以 的形式计算，价值为$100／0.10=$1000。
　　管理层正在考虑一个项目，要花费200美元，每年提供20美元的额外净利润，标准差是10美元。简化起见，假设新项目与原有的经营完全相关，采用这个项目后整体的净利润标准差是60美元。(a)如果以发行新的普通股来融资，这个项目值得采用吗?(b)如果项目是用发行新的无风险、基准利率为6％的抵押债券来融资呢?
　　答案：(a)由于=$120／$60与原来$100／$50的比率一样，因此新的普通股持有者应该愿意以同样的10％的资本成本提供额外200美元的新资金。这样，公司的整体价值是$120／0.10=$1200，其中新股占200美元。现有股东的股票仍然值l000美元。由于V0=0，因此项目刚好处于能够采用的边缘上。
　　(b)公司的整体价值仍然是1200美元。由于根据假设，无风险债券在6％的利率下值200美元，因此旧股仍然值1000美元。现有股东每年的预期净利润确实是上升了8％(从$100上升到了$100+$20-$12=$108)，但这些股东现在面临的变化性上升了σ(z)20％，从50美元上升到了60美元。因此，预期利润要以更高的比率折现。事实上，新的折现率是10.8％，因为$108／0.108=$1000。

3. 利率（Interest Rates），就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。多年来，经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论，"古典学派"认为，利率是资本的价格，而资本的供给和需求决定利率的变化；凯恩斯则把利率看作是"使用货币的代价"。马克思认为，利率是剩余价值的一部分，是借贷资本家参与剩余价值分配的一种表现形式。利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。

从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P
　　一般来说，利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。